Trading-Chance AMD: Die Beton-Unterstützung ist gefallen!

Derzeit stehen vor allem die Technologietitel an den US-Börsen unter massivem Druck. Einige der ganz Großen rutschen in Richtung markanter Short-Signale ab, aber die ersten haben genau die bereits generiert. Unter ihnen ist einer der Super-Performer der zweiten Jahreshälfte 2021: Der Chiphersteller Advanced Micro Devices, kurz AMD.

Dass ausgerechnet die Aktien von Chipherstellern wie Advanced Micro Devices unter die Räder kommen, während alle Welt einen massiven Chipmangel beklagt, erscheint im ersten Moment absurd. Aber AMD ist nicht alleine, Intel oder Infineon stehen ebenfalls unter starkem Abgabedruck. Der Grund dürfte in drei Aspekten liegen:

Steigende Kosten, Produktion am Limit und zu viel Spekulation

Es dauert lange, um die Produktion so massiv hochzufahren, um den momentanen Nachfrageüberhang an Chips zu bedienen. Und es kostet eine Menge Geld, die Kapazitäten zu erweitern. Während man 2021 noch sicher war, dass dieser Aufwand an Kapital und Zeit schnell mehr als eingespielt würde, sieht man das langsam anders. Denn sollte das weltweite Wachstum durch die derzeitige, fatale Kombination aus Inflation, rigider agierenden Notenbanken und einer geopolitischen Eiszeit deutlicher unter Druck geraten, womöglich in den Industrienationen eine Stagflation einsetzen, würde die Nachfrage schnell sinken.

Die zweite Ebene findet sich in der immensen Spekulation seit der Corona-Wende im März 2020. Es waren vor allem die Hightech-Aktien, die massiv gekauft wurden und bei denen am Terminmarkt kräftig auf Hause spekuliert wurde … und das nicht selten auf Kredit. Höhere Kreditzinsen machen das Spekulieren auf Kredit aber weniger attraktiv bzw. riskanter. Der Druck auf Tech-Aktien wie AMD kann bereits eine Abkehr der Kredit-Spekulanten sein … oder aber der Vorgriff darauf, dass es in den kommenden Wochen und Monaten dazu kommt.

Hinzu kommt, dass die AMD-Aktie nur dann nicht überbewertet wäre, wenn sich die momentan noch verbreitete Hoffnung, AMD werde 2022 einen Gewinnzuwachs von ca. 50 Prozent pro Aktie schaffen, bestätigt. Aber das Umfeld sieht immer weniger danach aus. Und wie der Chart zeigt, stimmen die Anleger bereits mit den Füßen ab … und steigen aus.

Die 100 Dollar-Marke war eine Beton-Unterstützung

Und der Druck war am Montag und Dienstag stark genug, um eine absolut entscheidende Unterstützungsmarke zu durchschlagen: den Bereich von 100 US-Dollar, genauer die Zone 99,23/99,51 US-Dollar. Diese Linie hat bereits seit der Jahreswende 2020/2021 große Bedeutung. Da war sie noch ein hartnäckiger Widerstand, bevor sie im Sommer 2021 überboten wurde. Seither wurde diese Linie immer wieder von oben angesteuert und hielt. Diesmal, Sie sehen es im Chart, ist sie gefallen.

2022_04_13_AMD.png · Quelle: marketmaker pp4

Auffällig war bei AMD, dass der Kurs diese Zone um 100 US-Dollar, die als „runde Marke“ auch psychologisch von Bedeutung ist, am Montag sang- und klanglos durchbrach und am Dienstag der Versuch, die Linie umgehend zurück zu erobern, mit einem Intraday-Turnaround nach unten endete. Damit ist dieser Bereich um 100 US-Dollar als Widerstand bestätigt. Es wäre aber bei einem Short-Trade auf jeden Fall sinnvoll, den Stop Loss ein Stück über diese Hürde zu legen, denn es kann jederzeit sein, dass eine Gegenbewegung kurzzeitig durchkommt, dann aber zum Handelsende trotzdem scheitert. Wir würden da einen Level um 105 US-Dollar als sinnvollen Level für einen Stop Loss sehen.

Ein moderater Hebel ist angemessen, denn diese Aktie ist „schnell“!

AMD ist eine hochvolatile Aktie mit schnellen, weitreichenden Bewegungen, daher sollte man bei einem Trade keinen Hebel wählen, der einen unnötig hohe Beträge kostet, wenn der Stop Loss ausgelöst wird. Wir sehen derzeit einen Hebel von 3,6 als sinnvoll an.

Wir haben dazu ein Knock Out-Zertifikat Short des Emittenten J.P. Morgan herausgesucht, das eben diesen Hebel von 3,6 ausweist. Das Zertifikat hat eine unbegrenzte Laufzeit, die WKN lautet JA2LQA. Ein Stop Loss im Bereich von 105 US-Dollar in der AMD-Aktie würde bei diesem Zertifikat einem Kurs von ca. 1,50 Euro entsprechen. Details zu diesem Zertifikat WKN JA2LQA finden Sie in der untenstehenden Tabelle.

PS: Ein Hinweis zu der Trading-Chance Nasdaq 100 Short vom 11. April

Der Bruch der Unterstützungslinie bei 13.3412 Punkten wurde gestern Abend durch den abverkauften Versuch, das gestrige Minus aufzuholen, bestätigt. Der Nasdaq 100 schloss nach einem Handelsstart im Plus klar im Minus. Das bietet die Gelegenheit, den zunächst bei 16,60 Euro angesetzten Stop Loss für das Short-Zertifikat WKN HR8E78 deutlich auf 23 Euro anzuheben.

Wichtige Chartmarken:

Widerstände:  99,23 US-Dollar,  99,51 US-Dollar,  125,67 US-Dollar

Unterstützungen:  84,24 US-Dollar,  72,50 US-Dollar

Knock-Out Zertifikat Short auf die AMD-Aktie

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