Soja: Gefahr eines Doppelhochs
Übergeordnet hält sich der Soja-Future seit nunmehr 2002 in einem intakten Aufwärtstrend auf, innerhalb dessen konnte der Agrarrohstoff bis Sommer 2022 auf ein Verlaufshoch von 1.784 US-Cents zulegen. An dieser Stelle begann anschließend eine volatile Seitwärtsbewegung, die noch im Rahmen einer gewöhnlichen Konsolidierung zu bewerten ist. Hierbei wird der Soja-Future auf der Unterseite von der Horizontalunterstützung verlaufend zwischen 1.181 und 1.256 US-Cents gestützt. Zeitgleich mehren sich allerdings die Anzeichen auf eine Verkaufsformation, die in Gestalt eines Doppeltops daher kommen könnte. Aktuell notiert der Future an der für einen erfolgreichen Abschluss des Doppelhochs ausschlaggebenden Triggermarke von 1.181 US-Cents und droht diese in den kommenden Tagen zu unterschreiten.
An der Absturzkante
Sollte das Niveau von 1.181 US-Cents nachhaltig und mindestens auf Wochenschlusskursbasis unterschritten werden, müssen sich Anleger warm anziehen. Dieser Schritt könnte nämlich den Soja-Future innerhalb des übergeordneten Aufwärtstrends talwärts schicken, hierbei können die Niveaus um 1.108 und darunter 900 US-Cents als Ziele ausgerufen werden. An dieser Stelle müsste anschließend eine erneute Auswertung des Charts erfolgen. Dieses Szenario würde sich dann für einen Short-Einstieg anbieten. Sollte dagegen der 50-Wochen-Durchschnitt bei aktuell 1.236 US-Cents auf der Oberseite überwunden werden, könnte der Soja-Future kurzzeitig anspringen und in den Bereich von 1.300 US-Cents vordringen. Um das Doppelhoch und damit das drohende Verkaufssignal zu negieren, müsste aber eben jenes durch einen Kursanstieg darüber neutralisiert werden.
Soja-Future (Wochenchart in US-Cents) |
Tendenz:  |
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Fazit
Tagesschlusskurse unterhalb von 1.181 US-Cents würden erste unmissverständliche Hinweise auf eine Korrekturfortsetzung und einem damit einhergehen Verkaufssignal liefern. Abschläge auf 1.108 und darunter 900 US-Cents müssten in diesem Fall zwingend eingeplant werden. Entsprechend könnte durch den Aufbau einer Short-Position durch das Open End Turbo Short Zertifikat WKN VM7NJG auf den Agrarrohstoff hierbei eine Gesamtrenditechance von 200 Prozent entspringen, Ziele im Schein würden dann bei rechnerisch 1,96 und darunter 3,89 Euro liegen. Eine Verlustbegrenzung sollte aber das Niveau des 50-Wochen-Durchschnitts bei aktuell 1.236 US-Cents allerdings nicht unterschreiten, im Zertifikat würde sich ein entsprechender Stopp-Kurs von 0,77 Euro ergeben. Besonders attraktiv fällt hierbei das Chancen-Risiko-Verhältnis nach Aktivierung des Doppelhochs aus, dieses läge entsprechend bei 5,3 zu1.
| Strategie für fallende Kurse |  |
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| WKN: | VM7NJG | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 1,26 – 1,27 Euro | Emittent: | Vontobel | |
| Basispreis: | 13,158 US-Dollar | Basiswert: | Soja-Future | |
| KO-Schwelle: | 13,158 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 1.183,4 US-Cents | |
| Laufzeit: | Open end | Kursziel: | 3,89 Euro | |
| Hebel: | 8,7 | Kurschance: | + 200 Prozent | |
| Quelle: Vontobel | ||||
Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.
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