Alphabet: Gewinne wachsen weiter!
Alphabet ist und bleibt der Platzhirsch im weltweiten Werbemarkt. Das Unternehmen erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 307 Milliarden US-Dollar, 77 % davon stammten aus dem Werbebereich. Insgesamt konnte das Unternehmen den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 9 % und den Betriebsgewinn um 13 % auf 84 Milliarden US-Dollar steigern. Im letzten Quartal 2023 stieg der Umsatz von Alphabet im Vergleich zum Vorjahresquartal um 13 %. Das Werbegeschäft wuchs um 11 %. Darüber hinaus erwirtschaftete Google Cloud im vergangenen Jahr einen Umsatz von 33 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 26 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Das Unternehmen erzielte im Jahr 2023 sogar einen Betriebsgewinn von 1,7 Milliarden.
Zum Chart
Der Aktienkurs von Alphabet musste nach der Veröffentlichung der Zahlen zum vierten Quartal 2023 am 30. Januar 2024 einen Kursverlust in Form eines Gaps von knapp 8 Prozent einstecken. Dabei konnten die hochgesteckten Erwartungen des Marktes nicht zur Gänze erfüllt werden. Die folgenden Tage wurden von den Marktteilnehmern wiederum für Nachkäufe genutzt, der Gap konnte aber bis heute nicht mehr geschlossen werden. Dennoch hat sich seit dem Abverkauf vom 24. Oktober 2023 und dem Bruch des seit Ende Februar 2023 aufrechten Trend eine neue Aufwärtssequenz auf niedrigerem Niveau gebildet. Trotz des gestrigen Minus von 2 Prozent erscheint die neu gebildete Aufwärtssequenz aktuell immer noch intakt. Weiters ist bis in das Jahr 2026 eine Gewinnsteigerung pro Aktie von rund 31 Prozent geplant, was das erwartete KGV 2026 auf 16,28 senkt. Damit ist Alphabet deutlich günstiger als der Softwareriese Microsoft mit einem entsprechenden KGV von 25,98. Auch nach dem Jahr 2026 sollten die Erlöse und Überschüsse nicht über eine Klippe fallen und so die erwarteten KGVs von Alphabet rechtfertigen.
Alphabet, Inc. Class A (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit
Risikofreudige Anleger, die von einer steigenden Aktie von Alphabet bis auf 159,98 US-Dollar ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN ME65UJ) überproportional mit einem Omega von 4,98 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 32 % und dem Ziel bei 159,98 US-Dollar (2,49 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 18.03.2024 eine Rendite von rund 66 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 128,53 US-Dollar, resultiert daraus ein Verlust von rund 44 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,46 zu 1, wenn bei 128,53 US-Dollar (0,84 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen wird.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | ME65UJ | Typ: | Call-Optionsschein | |
| akt. Kurs: | 1,58 – 1,59 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 145,00 US-Dollar | Basiswert: | Alphabet, Inc. Class A | |
| akt. Kurs Basiswert: | 142,77 US-Dollar | |||
| Laufzeit: | 20.12.2024 | Kursziel: | 2,49 Euro | |
| Omega: | 4,98 | Kurschance: | + 65 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
Optionsschein-Update: Spotify
Die am 08. Dezember 2023 vorgestellte Idee, mit einem Call-Optionsschein (WKN JB29VJ) mit dem Basispreis von 210,00 US-Dollar und Fälligkeit am 20.09.2024 auf eine steigende Aktie von Spotify zu setzen, schloss gestern zum Geldkurs von 5,19 Euro und lag mit 104 Prozent im Plus. Der Basiswert befindet sich noch in einem Aufwärtstrend, was ein Anpassen des Stop Loss Levels beim Derivat über dem Break Even Kurs bei 4,78 Euro beim Optionsschein ermöglicht.
Spotify Technology S.A. (Tageschart in US-Dollar) |
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Interessenkonflikt
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